Sinh ngày 5/3/1326[1], Louis là con trai thứ ba của vua Charles I của Hungaria[2]; mẹ là Elisabeth của Ba Lan, con gái của Wladyslaw I của Ba Lan và là chị gái của Casimir III của Ba Lan. Đứa trẻ được đặt tên là "Louis" theo tên của ông chú (chú của Charles xứ Hungaria) là thánh Louis của Toulouse. Người anh cả của Louis, hoàng tử Charles, mất trước khi Louis được sinh ra. Louis trở thành người thừa kế của cha mình sau cái chết của anh trai Ladislaus vào năm 1329[3].

Louis thừa hưởng một nền giáo dục khai phóng. Hoàng tử học tiếng Pháp, tiếng Đức và tiếng Latinh; học rất giỏi về lịch sử và chiêm tinh học. Một giáo sĩ từ Wrocław, Nicholas, đã dạy cho ông những nguyên tắc cơ bản của đức tin Kitô giáo. Tuy nhiên, sự nhiệt tình tôn giáo của Louis là do ảnh hưởng của mẹ ông[4]. Louis nhớ rằng trong thời thơ ấu của mình, một hiệp sĩ của triều đình, Peter Poháros, thường cõng hoàng tử trên vai[5]. Hai gia sư của ông, Nicholas Drugeth và Nicholas Knesich, đã cứu mạng sống của cả Louis và em trai của ông, Andrew, khi Felician Záh cố gắng ám sát gia đình hoàng gia ở Visegrád vào ngày 17 tháng 4 năm 1330[6][7]

Mới 9 tuổi, Louis chứng kiến việc cha minh ký kết hiệp ước với vua John xứ Bohemia[8]. Một năm sau, Louis đi cùng cha mình đi xâm lược Áo[9]. Vào ngày 1 tháng 3 năm 1338, con trai và người thừa kế của Gioan Bohemia là bá tước Karl IV xứ Moravia, đã ký một hiệp ước mới với Charles I của Hungary và Louis ở Visegrád[9]. Theo hiệp ước này, Karl thừa nhận quyền kế vị ngôi vua Ba Lan cho Louis khi vua Casimir III mất mà không có con trai thừa kế. Louis cũng cam kết sẽ đính hôn với Margaret, con gái mới 3 tuổi của Karl[10].

Vợ đầu tiên của Casimir III, Aldona của Lithuania, mất ngày 26 tháng 5 năm 1339[11]. Hai quý tộc hàng đầu Ba Lan - Zbigniew, thủ tướng của Cracow, và Spycimir Leliwita - thuyết phục Casimir III cưới công nương Elisabeth để có người thừa kế. Casimir III triệu tập Nghị viện (Sejm) tại Cracow và tuyên bố Louis là người thừa kế của mình[12]. Sử gia Paul W. Knoll viết rằng Casimir III ưa thích chị gái ở Hungaria hoặc một công nương thuộc triều đại Piast (Ba Lan) để mong có người thừa kế, bởi vì ông muốn đảm bảo sự hỗ trợ của vua Hungary chống lại các Hiệp sĩ Teutons[13]. Cha và chú của Louis đã ký một hiệp ước tại Visegrád vào tháng 7, theo đó Casimir III đã biến Louis thành người thừa kế nếu ông qua đời mà không có con trai[14]. Đổi lại, Charles I cam kết rằng Louis sẽ tái chiếm Pomerania và các vùng đất Ba Lan khác bị mất bởi Teutons mà không có sự hỗ trợ của chính quyền Ba Lan.

Louis nhận tước hiệu Công tước Transylvania từ cha năm 1339, nhưng ông không quản lý tỉnh này[15]. Theo quy định của triều đình, vợ của Louis, Margaret of Bohemia, sẽ sống trong cung đình Hungary[16]